Investitionen in einer grausamen Welt

Cisco CEO John Chambers sagt diese Rezession markiert den "härtesten wirtschaftlichen Herausforderung unseres Lebens." Amerikanischen Haushalte haben mehr als $ 13 Billionen Reichtum verloren. Einige haben alles wegen Überschuldung oder Betrug verloren. Es gibt absolut keinen Zweifel daran, dass die Welt ein kalter und grausamer Ort sein. Nach dem Zusammenbruch von Lehman Brothers im September 2008, floh Millionen von Risiken aller Art. Geldmarktfonds auf US Treasury Pflichten beruhen geschlossen, um neue Investoren wegen einer Flut von eingehenden Geld. Aktien-und Rentenmärkte gestürzt. Die Angst, als wir uns am Rande einer wirtschaftlichen Abgrund taumelte, war verständlich. Aber die Geschichte lehrt uns, dass es in der Regel ist ein Irrtum zu Panik, folgen der Menge und laufen weg von Gefahr. Eine bessere Strategie ist es, geduldig auf Chancen, Möglichkeiten, um Verluste wieder hereinzuholen und bauen eine reichere Zukunft blicken. Basierend auf meiner 50 Jahre Investitionen in guten und schlechten Zeiten, ich habe fünf wichtigsten Regeln für erarbeitet "Cruel World Investing"

Wir fühlen uns betrogen von dem katastrophalen Zusammenbruch von Lehman Brothers, der Zusammenbruch der AIG, das Scheitern so vieler Banken und der Absturz der Immobilienpreise. Viele Amerikaner sind verzweifelt, ängstlich und erschrocken. Wir haben auf die Tatsache, dass, wenn es um die Verwaltung das Geld kommt, ist es eine harte, grausame Welt ist erwacht. Viele schwören raus und sich aus dem Aktienmarkt. Das ist ein enormer Fehler. In grausamer Märkten gibt es mehr Möglichkeiten gibt als im aufgeblasenen oder lebhaften Märkten. Irrational Selling schafft Gelegenheit; irrational Kauf nimmt es weg. Meine persönliche Erfahrung sagt, dass grausame, volatile Märkte sind in der Tat "normal". Meine Erfahrung sagt auch, dass man mehr als "fertig" mit rauen Märkten zu tun. Sie können durch sie zu sehen, nutzen sie zu Ihrem Vorteil und machen Sie Ihr Glück. Ich nenne es "Cruel World Investing", ein realistischer Ansatz zu Geld zu machen Investitionen in einzelne Unternehmen.

Hier sind drei Beispiele aus der Praxis, was ich rede:

(1) Hong Kong im Jahr 1989. Im Juni 1989 sah die Welt in Entsetzen, als die chinesische Armee töteten unschuldige Menschen in Peking Platz des Himmlischen Friedens. Der Markt in Hongkong abgestürzt. Angst gelähmt Hong Kong Banken und Investoren. Ich hatte Geld in Hong Kong Aktien investiert. Was mehr ist, hatte ich viele Kunden und Abonnenten Besitz Hong Kong Aktien. Wir verloren 30% über Nacht und wurden mit dem ultimativen Horror, die Möglichkeit, alles zu verlieren, wenn die Börse in Hongkong wurde zerstört konfrontiert.

Die Antwort war Forschung. Es war zu spät, um Aktien zu verkaufen. Sie hatten in einem Blitz gefallen. Die einzige praktische Strategie war es, herauszufinden, ob alles verloren. Meine Forschung drehte sich ein paar angenehme Überraschungen. Viele Unternehmen aus Hongkong hatte über die Chinesen für eine lange Zeit besorgniserregend. Sie hatten Vermögenswerte aus Hong Kong bewegt, an sicherere Orte. Sie hatten wieder auf Hong Kong Produktion zu reduzieren. In einigen Fällen hatten sie Firmensitz in andere Länder verlegt. Die Aktien waren in einem Verkauf von Panik gestürzt, treibt die Preise unter den Wert der Vermögenswerte außerhalb Hong Kong. Durch die Konzentration meiner Hong Kong Beteiligungen an Unternehmen mit erheblichen Vermögenswerten außerhalb Hong Kong, konnte ich einen Totalverlust zu vermeiden.

Es stellte sich heraus, dass der Kampf für die politische Kontrolle über China wurde letztlich von den Reformern gewonnen. Hard-Linie kommunistischen Militärs die Kontrolle verloren. Im November verschob sich das Kräfteverhältnis wieder zugunsten der Reform. Im Jahr 1990 erholte sich die Börse in Hongkong. Die Banken begannen die Kreditvergabe wieder. Hong Kong Aktien nicht nur erholt, aber sie ging auf herausragende Gewinne für mehrere Jahre zu produzieren. Aber hatte er den anderen Weg gegangen, würde ich zumindest gelungen, genug zu retten zu beginnen. Das ist, was Cruel World investieren dreht sich alles um - immer neu anzufangen, anstatt aufzugeben.

(2) Amerikas Großen Depression. Wenn wir zurückblicken auf Great Depression in Amerika, sehen wir zwei Dinge. Zuerst sehen wir alle Unternehmen, die in Konkurs ging und all die Investoren, die pleite gegangen. Pessimisten verwenden diese Bilder an die Anleger zu erschrecken. Die unausgesprochene, aber klar implizierte Botschaft ist, dass in einer Depression, Aktienanleger wird alles verlieren. Das ist nicht unbedingt der Fall. Es waren Aktien, die gezahlten Dividenden allem durch den 1930er Jahren. Dividenden, re-investiert, wurde eine Quelle der großen Vermögen. Das zweite, was wir sehen, ist, dass die Depression über einem Jahrzehnt dauerte. Es war nicht eine eintägige Schock, wie Tiananmen Square. Es gab viel Zeit, um Ihre Forschung zu tun. Solange Sie nicht mit geliehenem Geld und waren nicht gezwungen zu verkaufen, musste man Zeit, etwas Bargeld und kaufen Unternehmen, die eine hohe Wahrscheinlichkeit zu überleben und erholt hatten retten. Viele Aktien stiegen von 1932 bis 1937. Von seiner 1932 niedrig, um seine 1937 hoch der Dow Jones Industrial Average stieg 372%, das größte Fünf-Jahres-Anstieg in der Geschichte. Anleger, die auf gehalten, hat ihre Forschungs-und konzentrierte sich in sorgfältig ausgewählten Bestände erholt meisten ihrer verlorenen Reichtum.

(3) Die 1970er Jahre waren auch rau Investoren. Bonds zusammengebrochen, wenn die Inflation und Zinssätze explodiert. Bestände zusammengebrochen aus denselben Gründen. Gold war König. Der Schweizer Franken war der beste Zufluchtsort für Bargeld. Aber man musste flink. Gold stieg deutlich auf 850 $ pro Unze im Januar 1980, nur um danach stark fallen. Ich verlor stark in der 1973 - '74 Börsencrash. So hat Peter Lynch, in seinem ersten Jahr die Verwaltung des Magellan Fund - die 54% in einem Jahr fiel. Die 1970er Jahre waren sehr hart. In 1976 war ich in meinem Büro in Zürich, Schweiz. Ein Händler, den ich respektiert viel kam in mein Büro und schlug auf den Tisch. "John", sagte er, "Sie müssen Gold kaufen!" Gold hatte auf knapp 105 $ pro Unze gefallen. Ich war überzeugt, dass er Recht hatte. Das Problem für mich war nicht ausreichende Mittel. Ich war immer noch kämpfen, um aus dem Jahr 1973 erholen - '74 Kurseinbruch. Ich war die Erforschung eines US-Verteidigungsminister Lager, Loral, ein Turnaround-Situation. Meine Theorie war, dass die USA die staatlichen Ausgaben für militärische Elektronik zu erweitern. Wegen Vietnam war Verteidigungsausgaben unter Beschuss. Aber Elektronik, überlegte ich, überleben würden die Kürzungen und Nutzen. Ich beschloss, die Aktie zu kaufen. Ob Sie es glauben oder nicht, im Januar 1980 war es ein Unentschieden-Spiel. Gold und Loral wieder fast genau die gleichen Ergebnisse. Aber im Gegensatz zu Gold, hielt der Aktienmarkt wächst. Besser noch, war der Gewinn genug, um mich in starke finanzielle Position, um meinen Newsletter in 1980 zu starten setzen. '74 Crash und hatte mehr als vollständig erholt - ich hatte die 1973 überlebt.

Aus diesen wahren Geschichten - Hong Kong im Jahr 1989, die Große Depression der 1930er Jahre und der 1973 - '74 Börsencrash und Erholung - sehen Sie schon ein paar Stunden. In allen drei Fällen erwies sich der Forschung als wesentlich für das Überleben und Wiederherstellung. Es gibt ein Sprichwort, zu untersuchen, bevor Sie investieren. Das klingt gut, auch logisch, aber die Untersuchung nicht zu stoppen, wenn Sie eine Aktie kaufen. In der Tat, sollten Kauf einer Aktie ein Ausgangspunkt für die Fortsetzung, die Intensivierung der Forschung sein. Die zweite Regel war es, Einsparungen aus Einkommen (oder Aktiendividenden) zu akkumulieren und planen eine Rückkehr auf den Markt.

Hat der gesunde Menschenverstand und Forschung immer uns aus der bankrotten Unternehmen? Nein! Selbst mit den besten Forschungs-und jahrzehntelange Erfahrung, kann man immer noch in einem Lager, wo das Unternehmen in Konkurs geht verfangen. In meinen 50 Jahren als aktiver Investor, hat das nur ein paar Mal passiert. Kürzlich hielt ich zu viele Bankaktien einschließlich IndyMac, die Übernahme durch die FDIC nach einem unerwarteten, aber verheerenden Ansturm auf die Bank übernommen wurde. Ich wurde erwischt Besitz Global Crossing, den ganzen Weg hinunter zum Bankrott, aber ich wusste, dass es ein hohes Risiko Investition. Deshalb habe ich auch wusste, dass es keine Garantien, dass ich nicht verlieren würde. Ich hatte Fälle in der Vergangenheit, wo Wetten ein ganzes Unternehmen auf eine neue Idee wurde eine kleine Menge in ein Vermögen gesehen. Wenn AT & T die erste interkontinentale Telefonkabel verlegt, war das gesamte Unternehmen gefährdet. Kabelverlegung im Nordatlantik ist an sich höchst riskant. AT & T hat und Investoren Vermögen. Global Crossing hat ähnliche Chancen, aber sie verloren. Der Schlüssel hier ist, dass, wenn diese Hochrisiko-Investitionen arbeiten, sie geringe Mengen an Geld zu machen ein Vermögen. Sie haben noch eine Menge in einem solchen Hochrisiko-Aktien zu investieren, um mein Leben verändert Gewinne genießen. Sie müssen nicht Ihre gesamte Portfolio in Gefahr bringen.

fünf "grausamen Welt überleben Regeln":

Ein. Sparen Sie einen Teil Ihres Einkommens. Zunächst sammeln 6 Monate Lebenshaltungskosten in bar.

2. Studieren Sie die Märkte, die Wirtschaft und vor allem die Unternehmen in Ihrem Portfolio.

3. Haben Sie immer einen "Plan B" Nachdem Sie ein umfangreiches Portfolio angesammelt haben, halten Sie genug Geld, um zu beginnen, wenn das Schlimmste passiert.

4. Seien Sie wachsam, wenn eine Aktie fliegt hoch. Verkaufen Sie einige oder alle, wenn die Bewertungen so hoch sie keinen Sinn steigen.

5. Eintrag Risiken. Anstatt um ihrer selbst willen zu ermöglichen, auf Ihre Risiken zu konzentrieren, Lager durch Lager. Accumulate Aktien mit unterschiedlichen Risiko-Eigenschaften. Invest kleinere Beträge in riskante Aktien, und größere Mengen in sicherer Aktien.

grausame Welt investieren Regel # 1:

Geld sparen! leben unterhalb Ihrer Mittel

Wenn Sie arbeiten und verdienen, halten Sie Ihre Ausgaben unterhalb Ihres Einkommens. Legen Sie etwas weg von jedem Gehaltsscheck. Wenn ich diesen Rat zu geben, höre ich oft Leute sagen, sie können nicht sparen, weil "die Lebenshaltungskosten so hoch ist." Aber ich sehe auch Einwanderer aus Mexiko, Kuba und Asien, die weit unter ihren sehr niedrigen Einkommen leben. Sie sparen 35% ihres Einkommens, bis sie in einem Unternehmen, Immobilien oder Aktien investieren können. Wenn sie es tun können, so können wir. Als unser Einkommen steigt, lassen zu viele Amerikaner ihre Ausgaben noch schneller steigen. Das ist eine Formel für finanzielle Katastrophe. Auch im Ruhestand sollten Sie unterhalb Ihrer Mittel zu leben. Mit ein finanzielles Polster bietet ein hohes Maß an Sicherheit für Senioren.

grausame Welt investieren Regel # 2

studieren die Grundbedingung der US- und die Weltwirtschaft dann Make up your mind, und halten Sie Ihren Plan.

Diese Regel ist heute besonders wichtig. Ökonomen und Marktexperten sind gleichermaßen stark auf die Aussichten für Arbeitsplätze, Wirtschaft, Aktien und Anleihen aufgeteilt. Einige sehen die hohe Arbeitslosigkeit und das langsame Wachstum als neue Realität. Andere denken, werden wir unseren Weg durch die Herausforderungen zu arbeiten und eine nachhaltige wirtschaftliche Wachstum. Diese Experten haben mehr detaillierte Informationen über die Gegenwart als wir es tun, aber sie wissen immer noch nicht mehr über die Zukunft. Das ist, warum Experten mit den gleichen Informationen zu zwei ganz verschiedenen Prognosen kommen kann. Immer auf beiden Seiten zu hören. Dann bilden sich Ihre eigene Meinung über das, was die Zukunft bringt. Aber wenn Sie Ihre persönlichen Investitionsplan geben in Bezug auf die entgegengesetzte Möglichkeit. Die Möglichkeit, dass das Schlimmste oder besten Fall könnte sich als der eigentliche Fall vorbereitet sein.

grausame Welt investieren, Regel Nr. 3:

Plan für grausame Märkten. immer eine Back-up-Überleben Plan.

Ich werde oft als zu optimistisch kritisiert. Ja, ich bin für gewöhnlich optimistisch, aber das ist, weil Optimismus hat eine gewinnende Haltung für die meisten der letzten 50 Jahre. Aber ich bin mehr als ein Optimist. Ich bin ein "paranoid Optimist," immer über das, was schief gehen weiter besorgt. Von meinem ersten Job, und während meiner Karriere hatte ich immer einen "Plan B", falls ich gefeuert wurde, oder der Job Situation wurde zu schwierig. Ich habe nie gefeuert wurde, aber ich glaube, dass zubereitet gab mir den Mut, Dinge zu selbstgefällig Menschen nicht tun würde. Ich nahm Risiken auf den Job, Risiken, die sich gelohnt ansehnlich. Als man älter wird Cash ist ein wichtiger Bestandteil jeder Back-up-Plan. Mindestens 6 Monate Lebenshaltungskosten in bar zu allen Zeiten.

grausame Welt investieren, Regel Nr. 4:

werden zu einer rasch steigenden Aktienkursen zu alarmieren. planen, einige Aktien zu verkaufen.

Was würden Sie zu einem 50-jährigen Enron oder Lehman Brothers Mitarbeiter, alles in seiner 401 (k)-Konto verloren sagen? Nicht sagen ihm, dass er "sollte" zu diversifizieren, es ist jetzt zu spät. Oder ist es? In Wahrheit ist er das Glück, dieses schmerzhafte Lektion so früh lernen. Was ist, wenn er schon im Ruhestand? In den frühen 1990er Jahren kam ein älteres Ehepaar in mein Büro. Er hatte in den frühen 1980er Jahren, wenn die Zinsen hoch am Himmel waren Ruhestand. Er folgte der beliebte Strategie der Zeit. Er verkaufte alle Aktien und investiert das Geld in kurzfristige CDs und Staatsanleihen. Alles war gut, bis die Zinsen deutlich gesunken. Bis 1990 war das Paar in finanziellen Schwierigkeiten. Sie müssen nicht mehr leisten konnte, Urlaub und wurden über steigende Grundsteuern und der Kosten-und Kfz-Versicherung besorgt. Sie fragten nach meiner Beratung. Ich sagte ihnen, dass die einzige Chance für die Wiederherstellung, um eine Chance auf dem Aktienmarkt zu nehmen war. Sie zuckte zusammen, gab ihre Angst, aber schließlich zugestimmt. Hälfte ihrer Bargeld wurde in konservativen Aktien investiert. Zwei Jahre später konnte sie wieder lächeln. Mit all seinen Höhen und Tiefen, restauriert die Börse genug Reichtum für sie zu leben ihr Leben in finanzieller Sicherheit.

grausame Welt investieren Regel # 5:

wieder von vorn beginnen - und verwalten Sie Ihre Risiken.

Ich würde Enron oder Lehman Brothers Mitarbeiter die gleichen Ratschläge. Die einzige Chance für Erholung ist, Aktien zu kaufen, auch wenn diese das Risiko einer Investition in einem anderen Unternehmen in Konkurs geht enthält. Eine 50-jährige Enron oder Lehman Brothers Arbeiter leiden unter den Nachwirkungen der Verlust, sollte nicht das Gefühl, hoffnungslos. Fangen Sie klein an. Zum Beispiel mit einem monatlichen Beitrag zu einer Low-Cost-, Leerlauf-Indexfonds starten. Vermögensaufbau entwickelt sich schneller, als man mit einem monatlichen Beitrag denken. Monat für Monat, können die Dinge erscheinen, langsam zu gehen. Aber wenn der Aktienmarkt einer seiner periodischen oben bewegt macht, wird Ihr Vermögen stark ansteigen. Wenn die Menge in der Index-Fonds ist auf mehr als $ 10.000 erhöht, zurückzutreten Teil in bestimmten Aktien zu investieren. Eine 50-jährige hat noch eine Chance, in der Art von 65 in Rente gehen.

Fazit: auch in einer grausamen Welt,

Aktien sind immer noch die beste Investition

Wenn Sie jung und arbeiten, um ein umfangreiches Portfolio aufzubauen, sind Aktien die beste Wahl. Wenn Sie im mittleren Alter sind, sind Aktien die beste Wahl. Selbst nachdem Sie ein umfangreiches Portfolio gesichert und sind für den Ruhestand bereit, Sie müssen Aktien zum Wachstum voranzutreiben, um die unvermeidlichen Anstieg in Ihrer Lebenshaltungskosten ausgeglichen.

Der kalte, grausame Welt immer bei uns gewesen. Unsere Herausforderung ist es, diese Zuschreibungen die Stirn zu bieten, durch Speichern und hart arbeiten, um diese eine bessere Welt für uns und unsere Familien.